近日最热的平台莫过于你我贷了。
历经半年更新了N次招股书终于你我贷的母公司嘉银金科成功上市了。有人问你我贷母公司上市了是不是平台就安全了？
逾期率较高
理财端的项目逾期率近几个月都在15%左右属于较高的水平。
有出借人朋友就会问了金额逾期率不到2%很低呀。到底是金额逾期率准确还是项目逾期率准确？
简单说金额逾期率之所以低是因为对于逾期的项目只计算了到期应还未还的金额未到期的部分没有计算在内造成数据失真。
用数据来对比下会更直观。
借贷余额方面最近的笔均余额为0.53万而逾期项目的笔均金额仅为0.07元前者是后者的7.6倍。
最新的项目逾期率为14.77%金额逾期率为1.94%前者刚好也是后者的7.6倍。
所以金额逾期率是失真的只计算了逾期项目的部分本息而不是全部剩余本息；
出借人不要被很低的金额逾期率蒙蔽了。
项目逾期率才更接近于底层资产的逾期率。
代偿数据持续上升
累计代偿率呈现持续上升的态势。
在限制规模的情况下平台的新增交易受限而存量业务的风险却在持续暴露所以逾期和代偿数据不断走高。
今年是考验各个平台资产质量的一年。
你我贷的总体规模维持在160亿左右没有怎么下降如果按监管要求降规模的话风险数据还会继续上升。
观察其他平台数据的时候也是同样的道理。
高利率覆盖高风险
在分析信披数据的时候老陈经常强调贷款业务相同或类似的平台才有可比性。
几千块的纯现上小额借款和几万十几万的线下贷款贷款利率相差很大逾期和坏账同样相差很大。
利率（暨风险定价）是要与风险相匹配的。
你我贷的贷款利率高不高？
老陈整理了聚投诉上10个案例并粗略算了下各个借款的实际年化利率。
注：第四期开始每期的还款金额都是一样的
可以看到整体借款利率在90% – 120% 的区间能承受较高的逾期和不良率。
如果按36%来划分这属于高利贷但和合众e贷相比还是要低很多见 《实际贷款利率525.85％合众e贷的资产合规性如何？》。
两个平台的贷款也有一个共同点还款前高后低前面两三个月还的多后面相对还的少。
当然合众e贷更突出比较严重。
多高的利率算高利贷？市场上争议大。
老陈认为套路贷、恶意逃废债等都应该打击而利率水平的形成应该让市场发挥主要的作用。
网贷的发展事实上降低了一些领域的利率水平比如二手车抵押贷款之前年化利率都在50%以上在网贷平台大规模介入之后就持续下滑到了30%左右。
市场要达到合理均衡的水平需要一个竞争洗牌的过程中间也有很多不规范的东西需要规范和约束。
暴力催收难解
暴力催收是全行业的普遍问题你我贷也不例外这方面的投诉相当多。
从风险定价角度高风险不害怕只要有高利率覆盖就可以了。但高利率必然意味着借款人资质较差催收很重要。
很多媒体都报道过暴力催收的问题多探讨的是具体的催收手段背后的本质原因涉及较少。
对于恶意逃废债的老赖催收难以奏效坏账成本实际上转嫁给了其他相对优质的借款人造成后者的借款成本太高事实上是不公平的。
借款人现在越来越专业了当发现自己的借款成本太高的时候就会要求降低利率发生纠纷。
怎么解决这个矛盾？
只有风控达到足够高的水平能准确地识别风险并分别定价才能从根本上解决。
所以这是一个风控水平的问题当人也涉及征信体系建设。
扫黑除恶背景下压力大
据网上消息4月份有三大催收公司涉黑：
北京元海慧诚金融服务外包有限公司、深圳淳锋资产管理有限公司、勤为科技有限公司的合肥分部。
这三家公司都是知名的催收机构不乏金融机构和现金贷客户。
据悉三家机构涉事原因可能是暴力催收、买卖和窃取用户信息、伪造文书等。
这类行为在催收行业是很普遍的。
不论自营还是外包一旦催收出了问题贷款机构也容易被牵连。
客户资质越差这个风险就越大。
有一种说法团贷网被查的原因之一就是上了现金贷。
机构资金不详
去年雷潮之后大量平台加快对接机构资金毕竟两条腿走路更稳一些。
已经上市的互金平台都会讲到机构资金的对接情况但老陈在网上没有查到你我贷的相关信息。
简单地说
一方面对接机构资金有助于平台资产端的稳定有利于平台增加收入和盈利从而更加稳定和安全；
另一方面资方机构有专业团队对平台的资产端做深入的、较为全面的尽调是对平台资产能力和资产质量的一种验证。
总体上而言无论哪个平台能被机构资金认可都是好事。认可的程度体现为机构资金占比等情况；
如果没有机构资金则要找下原因。
一些业内朋友告诉老陈普惠金融市场上的银行资金目前是比较充裕的关键看助贷机构的资产质量和实力能不能满足要求。
最后简单总结下
你我贷的资产从前几年的线下重模式逐渐转型成了线上轻模式算是好事。
但是平台依然面临几个考验：
1.风险还没有充分暴露
2.高利率覆盖高风险的模式在扫黑除恶背景下催收的压力和风险都较大
3.机构资金不详不清楚是谁看不上谁
